股票量价分析技术

量价分析是技术分析的核心基石，通过研究成交量与价格变动的动态关系，揭示市场资金流向、多空博弈强度及趋势健康程度，从而预判股价未来走势。核心逻辑：价格是结果，成交量是原因，成交量几乎总是先于价格变动，是市场情绪与资金动向的”心电图”。

一、核心原理与本质认知

1. 量在价先（铁律）：成交量变化领先于价格变化，资金提前进场/离场会通过成交量反映，再传导至价格

   • 量化判断：量比＞2.5+换手率突破120日均值=异动确认

2. 量价同步（健康趋势）：

   • 上涨趋势：价涨量增（买盘强劲，趋势延续）
   • 下跌趋势：价跌量缩（卖盘枯竭，即将企稳）

3. 量价背离（反转信号）：价格与成交量方向相反，预示趋势动能衰竭

   • 顶背离：股价创新高，成交量递减（多头乏力，即将下跌）
   • 底背离：股价创新低，成交量递增（空头衰竭，即将上涨）

4. 量能验证：突破/支撑的有效性必须通过成交量确认，无量突破多为假突破

5. 本质内涵：量价关系反映”资金投票”结果——买的人多、资金进场多，成交量放大；卖的人多、资金出逃多，成交量也放大；没人买卖，成交量萎缩

二、葛兰碧九大法则（量价分析经典理论）

由OBV指标创始人葛兰碧提出，是量价分析的理论精华：

三、经典量价形态解析

1. 同步类形态（趋势确认）

2. 背离类形态（反转预警）

3. 特殊形态（关键信号）

1. 倍量过顶：突破前期高点时成交量放大1倍以上，确认有效突破，上涨空间打开
2. 放量滞涨：股价上涨乏力，成交量异常放大（PSR<0.5），主力对倒出货嫌疑大
3. 缩量回调：上涨趋势中回调时成交量萎缩，说明洗盘而非出货，回调后继续上涨
4. 放量突破：突破箱体/均线时成交量放大30%以上，确认趋势反转

四、实战应用技巧

1. 涨停板量价分析（短线核心）

不同位置的涨停量能含义截然不同：

判断公式：

• 洗盘 = 涨停后 + 缩量(或短暂放量后缩量) + 股价不跌破关键支撑位
• 出货 = 涨停后 + 持续巨量 + 股价下跌或高位震荡不涨

2. 不同位置的量价信号

3. 常用量价指标

1. 成交量：核心指标，反映成交活跃度
2. 换手率：成交量/流通股本×100%，判断筹码换手程度
   • 3%-7%：适中，洗盘信号
   • 7%-10%：活跃，突破信号

   • 10%：异常，警惕出货

3. 量比：当前成交量/过去5日平均成交量，判断量能异动
   • 1-2：稳定，正常交易
   • 2-3：温和放大，关注

   • 3：显著放大，警惕风险

4. OBV（能量潮）：累积成交量指标，判断资金流向，与股价背离是重要反转信号
5. 均量线：成交量的移动平均线，判断量能趋势，金叉/死叉提供买卖信号

五、量价分析注意事项

1. 位置优先于形态：同样的量价组合在不同位置（底部/顶部/中途）含义完全不同
2. 结合市场环境：牛市中量价背离可能延迟，熊市中背离信号更可靠
3. 警惕主力操控：成交量可短期扭曲（如对倒），但无法长期造假，需结合多周期分析
4. 综合其他指标：量价分析需与均线、K线形态、MACD等指标配合，提高准确率
5. 区分个股与大盘：大盘量价分析侧重整体趋势，个股量价分析需结合基本面与题材

六、总结

量价分析的核心在于理解资金行为——成交量反映资金进出强度，价格反映资金博弈结果。没有成交量支持的价格变动都是空中楼阁，难以持久。

老话重说，所有技术指标在不同位置有不一样的成功率。在使用指标之前，请好好想想目前处于什么位置！！！

本文仅作为个人学习记录，不对您构成任何投资建议！！